【金融專欄】社會變革與商業銀行戰略

當今世界處於百年未有之大變局，中國的政治、經濟、科技、生活等方方面面也正在發生深刻變化，這勢必對於商業銀行的經營戰略產生深遠影響。只有深入理解了各種變化背後的邏輯，我們才能科學制定未來的發展戰略。

政治方面，二零二零年是決勝之年，為三大目標實現的關鍵年份：“全面小康”宏偉目標的實現之年、“十三五”規劃的收官之年、“三大攻堅戰”的最後攻關之年。重要任務必須完成，關鍵目標必須實現。要實現三大目標，宏觀經濟增速必須維持在一定區間，逆週期調控政策也將圍繞三大目標開展，這勢必影響我國的貨幣政策與財政政策，也將直接影響商業銀行的經營策略。回歸本源，服務實體，此乃決勝之年商業銀行應堅守的本分。

經濟方面，自二零一零年以來，隨著人口紅利的逐步消減，我國經濟增速處於均值回歸的回落趨勢，加上當前週期性、體制性、結構性等因素影響，經濟下行壓力不斷加大。宏觀經濟下行過程中，風險將被不斷釋放，實體企業盈利的惡化最終將重塑商業銀行的資產負債表。知止不殆，作為順週期經營的商業銀行，理應保持對於經濟規律的敬畏，主動順應宏觀經濟環境變化，適時調整經營戰略，同時把握好結構性機會，嚴控風險，穿越週期，此乃確保銀行基業長青的應有之義。

生活方面，隨著收入增長，老百姓出於美好生活的嚮往，消費升級悄然發生，中國正處於消費變革時代。消費者的消費觀念與消費結構正在發生深刻變化，消費升級呈現多元化與個性化的特點，傳統的品牌格局正在被新興勢力打破，傳統商業面臨移動互聯網的衝擊，如何滿足消費者的個性化需求對於傳統商家構成了較大的挑戰。作為傳統服務行業的商業銀行，必須因時而變，準確把握客戶消費趨勢變化，以客戶為中心，為客戶提供高品質和個性化的綜合金融服務，這是商業銀行零售業務順利轉型的關鍵所在。

科技方面，金融科技近幾年發展如火如荼，傳統商業銀行則表現得較為焦慮，擔心自身被快速發展的金融科技浪潮所拋棄。但是，互聯網金融在短短幾年內從喧囂歸於沉寂，眼見他起高樓，眼見他樓塌了。對於此，商業銀行對於金融科技應多一份冷靜與理性，金融科技的本質在於金融，金融科技的架構應以風險管理為核心，金融科技應先解決風險問題再來解決效率問題。商業銀行在制定金融科技發展戰略，應把握問題本質，不被假像蒙蔽，將資源配置致力於提升自身的科技實力與系統效率，穩步向數位化轉型。

監管方面，隨著監管體系的日益完善與監管架構改革的穩步推進，監管部門之間監管協調性日益增強。隨著宏觀杠杆的逐步穩定，同時為應對經濟下行壓力，之前的嚴監管有所緩和，金融監管更加注重政策的力度和節奏。當前監管基調由去杠杆轉向穩杠杆，監管政策力求在穩增長與防風險之間實現平衡，嚴防發生系統性金融風險和處置風險引發的風險。作為持牌機構的商業銀行，必須嚴格接受監管，恪守合規底線，有效化解各類風險。

（朱民武，資深金融從業者，暨南大學金融學博士，廣州農商行戰略研究中心研究員）